• Bulgarian Enterprise Accelerator Market (BEAM) е специален пазар, организиран от Българска фондова борса (БФБ), който дава възможност за алтернативно финансиране на дейността на малките и средни предприятия в България при по-облекчени изисквания в сравнение с регулирания пазар и така намаляват значително административната тежест;
• Подготвително ниво преди листване на дружеството на основния пазар на борсата;
• Създава възможност за реклама и популяризиране на продуктите и услугите на компанията в бизнес средите в България и чужбина;
• Притегателна сила за институционални инвеститори поради подобрена ликвидност, пазарно ценообразуване и информационна прозрачност.

Пазарът за растеж BЕAM не е регулиран пазар по смисъла на Закона за пазарите на финансови инструменти.

Допускането на финансови инструменти до търговия на пазара за растеж BЕAM не следва да се счита за еквивалентно на допускането на финансови инструменти на регулирания пазар, организиран от “Българска фондова борса” АД.

Инвеститорите следва да са запознати с рисковете, свързани с инвестициите във финансови инструменти, допуснати до търговия на пазара за растеж BЕAM и преди да вземат решение за инвестиране, при необходимост да потърсят допълнителна информация или професионална консултация.

Правилата на Пазара за растеж на МСП BEAM могат да бъдат намерени на интернет страницата на Българска фондова борса АД: https://www.bsesofia.bg/bg/beam-market-rules

Варантите (warrants) са деривативни финансови инструменти, които дават на притежателя си правото, но не и задължението, да купи или продаде предварително определено количество ценни книжа (напр. акции) по предварително фиксирана цена (цена на упражняване) в определен срок или на определена дата. 

Варантите могат да бъдат търгуваеми инструменти и инвеститорите могат да ги купуват и продават на борсата и съответно цената им се променя.

Като деривативни финансови инструменти те имат висока степен на риск и комплексност. Потенциалните инвеститори трябва да знаят, че съществува вероятност да претърпят загуба на част или цялото си вложение.

Рисковете, свързани с характеристиките на варантите са:

• Ценови риск – цената на варантите е както под влиянието на изменение на цената и волатилността на базовия актив – акциите клас А на Емитента, така и на динамиката на търсенето и предлагането, състоянието на местния и глобалния капиталов пазар, и пр;
• Риск от загуба на стойност във времето – при равни други условия варантите намаляват стойността си, колкото повече се приближават до падеж;
• Риск от мултиплициране на загубите – варантите струват значително по-малко от базовия актив, но могат и да променят стойността си в значително по-голяма степен от него;
• Ограничения по отношение на упражняването – варантите могат да бъдат упражнявани само в определени периоди;
• Инфлационен, лихвен и други рискове.

В допълнение, варантите са обект на рискове, свързани с базовия актив, вторичната търговия, регистрацията на пазар BEAM, и системни и несистемни рискове, на които е изложен Емитентът.

Детайлна информация върху рисковите фактори, е представен в Секция II. Рискови Фактори от Документa за допускане.

Безналични варанти със срок на упражняване 30 май 2025 г. съгласно условията на емисията, даващи право за записване на обикновени, безналични, поименни, свободно прехвърляеми акции с номинална стойност 1 (един) лев всяка, формиращи клас „А“ от капитала на Емитента.

Всеки варант от настоящата емисия дава следните права:

• Право на записване на една акция клас „А“ от увеличение на капитала на Емитента до 30.05.2025 г., което право може да бъде  упражнено през месеците август 2024 г., ноември 2024 г., февруари  2025 г. и май 2025 г. по определена стойност на упражняване в размер на 1.50 лв. (един лев и петдесет ст.) при условията, описани в Документa за допускане;
• Право на един глас в събранието на притежателите на варанти.

Всяка притежавана акция дава 1 брой права за придобиване на варанти. Срещу всеки две права могат да бъдат записани един брой варанти (съотношение право/варанти: 2/1)  от настоящата емисия на емисионна стойност 0.10 лв. (нула лева и десет ст.). Всяко лице, притежател на права, може да запише варанти, равни на броя притежавани от него права, разделен на 2 (две), като резултатът се закръглява към по-малкото цяло число. При настоящото предлагане могат да бъдат записвани само цели варанти.

По време на периода на търговия на правата между 11.06.2024 – 09.07.2024 както и по време на явен аукцион за неупражнените в срока за прехвърлянето им права на 15/07/2024, съобразно Прогнозния график, всеки инвеститор може да закупи допълнителен брой права за участие в емисията варанти.

Да, по време на периода на търговия на правата между 11.06.2024 – 09.07.2024, както и по време на явен аукцион за неупражнените в срока за прехвърлянето им права на 15/07/2024 съобразно Прогнозния график, всеки желаещ може да закупи права за участие в емисията варанти.

Инвеститорите, които желаят да запишат варанти, могат да подадат нареждане (поръчка) за записване на варанти, съответно до изтичане на срока за прехвърляне на правата.

Крайна дата за записване на варанти за:

• лица, придобили права като акционери и в рамките на срока за прехвърляне на правата, срокът за записване на варанти изтича с изтичането на срока за прехвърляне на правата – 11.07.2024 съобразно Прогнозния график;
• лица, придобили права на проведения явен аукцион за неупражнените в срока за прехвърлянето им права, могат да упражнят същите до изтичане на третия работен ден след аукциона – 18.07.2024 съобразно Прогнозния график;

Записването на варанти се извършва чрез подаване на нареждане до вашия инвестиционен посредник член на „Централен депозитар“ АД.

Основната част от средствата, набрани през текущата емисия, ще се използват за последващи инвестиции в ИмВенчър III КДА – новоучредено дружество, организирано и управлявано от Импетус Капитал ООД, с предвидена възможност ИмПулс Растеж АД да записва до 100 000 обикновени акции в последващи увеличения на капитала на ИмВенчър III КДА на номинална стойност в период от 24 месеца от вписването на последното в Търговския регистър.

Инвестиционната политика на ИмВенчър III КДА е насочена към:

• малки и средни предприятия и дружества със средна капитализация, които се намират в начален и растящ етап на развитие;
• дружества, предвиждащи публично предлагане;
• български и свързани с България чуждестранни дружества, опортюнистични възможности в Румъния и Гърция и свързаните с тези страни диаспори;
• растящи сектори като например информационни технологии и компютърни науки (IT & Computer Sciences); бъдещето на търговията (Future of Commerce); мобилност (Mobility), логистика и верига на доставки (Future of Supply Chain); зелена енергия (Green Energy), бъдеще на работното място (Future of Work), интернет на вещите (IoT); софтуер предоставян като услуга (SaaS), вкл. фин-тех (FinTech); анализи и големи бази с данни (Business analytics & Big data), технологии в здравеопазване и медицина (Health/Med Tech), космически технологии (SpaceTech).

В допълнение, ИмПулс Растеж АД предвижда да използва ограничена част от средствата за инвестиции в растящи дивидентни компании, чиито акции са регистрирани на регулиран пазар или многостранна система за търговия.

Инструментът дава предвидимост на варантодържателя върху средствата му/ѝ, позволявайки планиране на паричните потоци/спестяванията. Натиснете тук за детайлен поглед върху ползите за различните видове инвеститори.

Цената на упражняване се определя на база на няколко основни фактора, най-важните от които са чистата стойност на имуществото на Импулс Растеж АД, относима към акциите клас А, и потенциалът на инвестираните компании.

Ако закупите един варант на Impulse Growth на цена 0.10 лв. с цена на упражняване 1.50 лв., това означава, че можете да закупите 1 акция на цена 1.50 лв., дори когато пазарната цена е вече 1.80 лв., реализирайки автоматично печалба от 0.20 лв. на акция.

В противен случай, ако цената на акция се понижи под цената на упражняване, можете да прецените да не закупите акции, минимизирайки потенциални загуби до стойността на закупения варант.